兆物网络:应收账款高企 实控人及多名高管出自“同门”-世界上最大的蜘蛛

发表时间:2020年04月02日 20:17:22内容来源:兆物网络:应收账款高企 实控人及多名高管出自“同门”

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兆物网络:应收账款高企 实控人及多名高管出自“同门”

2016-2018年,公司分别实现营业收入1.31亿元、1.84亿元、1.94亿元,分别实现净利润3374.33万元、6418.78万元、7341.15万元。其中,网络行为分析产品、电子数据取证产品是公司销售收入的主要来源,合计占当期销售收入的八成以上。

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2016-2018年,兆物网络账龄在3年以上的应收账款占比分别为12.43%、16.28%、9.82%,同期同行上市公司账龄在3年以上的应收账款占比平均值分别为4.54%、4.85%、5.5%。

兆物网络:应收账款高企 实控人及多名高管出自“同门”

兆物网络成立于2008年,主营网络信息安全与大数据信息化领域的技术研究、产品开发、销售及服务业务。报告期内,公司业绩稳中有进,营业收入由2015年的1.21亿元增至2018年的1.94亿元,同期净利润由5396.12万元增至7363.7万元。

根据招股书,李民于2000年9月-2008年8月任职北京瑞邦一网科技发展有限公司(以下简称“北京瑞邦”)技术总监,此后担任兆物有限执行董事、总经理,2016年9月至今担任公司董事长。

上述问题也引发了发审委的关注,在反馈意见中要求公司说明,其与同行业上市公司应收账款账龄结构、坏账准备计提政策是否存在重大差异,并要求保荐机构、会计师核查公司坏账准备计提是否充分。

在信息安全行业发展较好的大背景下,主营网络信息安全业务的兆物网络业绩表现平稳。

2016-2018年,公司应收账款余额分别为6875.5万元、6484.29万元、10602.53万元,占当期营收的52.35%、35.26%、54.57%。

招股书显示,兆物网络的前身为兆物有限,而兆物有限由李民、陈宇钧、王晖、万晴、荣强、张志虎、陈传军、刘朋、郝振石等9人共同出资300万元设立。

值得一提的是,与同行相比,公司账龄在3年以上的应收账款占比较高。

对此,发审委要求公司说明,北京瑞邦实际从事的主要业务,公司业务与之有何关联等情形。

而由于主要客户为公安机关等政府部门,该类客户的验收及付款审批周期较长,以致于公司应收账款较高。

兆物网络3-4年计提50%、4-5年计提80%、5年以上100%计提。同行上市公司应收账款坏账准备计提比例平均值为:3-4年计提75%、4-5年计提90%、5年以上100%计提;拓尔思、任子行3年以上应收账款坏账准备计提比例均为100%。

应收账款高企根据工业和信息化部数据显示,2019年全国软件和信息技术服务业收入合计71768亿元,同比增长15.4%;利润总额为9362.2亿元,同比增长9.9%。

目前,李民持有2850万股公司股份,占总股本的54.29%,为公司控股股东、实控人。

此外,2005年,李民与北京瑞邦曾共同出资设立淄博安邦一网软件有限公司(以下简称“淄博安邦”),其中,北京瑞邦持股88%,李民担任法人并持股4%。截至目前,淄博安邦已经注销,注销原因尚不得知。

实控人、高管出自“同门”兆物网络实控人、高管系同一“出身”问题同样备受关注。

在李民任职于北京瑞邦期间,公司其他6位股东以及王建军、张丽霞、孙庆逸也均在该公司任职。同时,前述9人也于2008年8月离职,后于2008年8月入职兆物网络。

然而,在业绩增长的同时,公司应收账款占比较高、多位高管出自同门等问题仍然不容忽视。

目前,陈宇钧、王晖、万晴、荣强、刘朋等人分别担任公司部门经理、副总经理、副总经理兼总工程师、数据技术总监、系统技术总监等职位。

又一家山东企业拟冲击上市。2019年6月,山东兆物网络技术股份有限公司(以下简称“兆物网络”)披露更新后的招股书,拟募集资金4.39亿元用于主营业务相关项目及补充营运资金。

招股书显示,公司3年内的应收账款坏账准备计提比例与行业均值相比,差异较小。不过,就3年以上应收账款坏账准备计提比例而言,公司与行业均值差异较大。

应收账款高企的同时,财经网注意到,相较于同行而言,公司应收账款坏账准备计提比例较为“宽松”。

经过多次增资及股权转让,截至招股书签署日,公司合计10名股东,其中前七大股东仍为李民、陈宇钧、王晖、万晴、荣强、刘朋、郝振石等7位创始人,另3名机构股东为员工持股平台。

天眼查显示,北京瑞邦成立于2000年,经营范围为技术开发、转让、咨询;开发、零售计算机软硬件及外围设备、通信设备,实控人为胡明。2017年,该公司曾因登记的住所或经营场所无法联系而被列入企业经营异常名录。

报告期内,来自公安系统的营业收入占比分别为80.26%、87.64%、81.12%。2016-2018年,公司前五大客户销售收入分别为3445.37万元、10297.78万元、6871.54万元,占当期营业收入的26.24%、56%、35.37%,且前五大客户为公安机关。

不过,因业务的特殊性,公司销售以直销为主,且下游客户多为公安机关等部门。